一、项目承担单位的基本情况和财务状况
1、项目单位基本情况
某肉类加工有限公司是一家集生猪养殖、屠宰、加工、冷藏、销售于一体的现代化大型屠宰加工企业。公司隶属中国雨润集团，注册资金1000万元，地处***市***县经济开发区，占地面积316亩，建筑面积5万多平方米，现有职工1200多人，银行信用等级AAA级，公司先后通过了ISO9001国际质量管理体系认证、ISO22000食品安全管理体系认证、ISO14001国际环境管理体系认证、ISO18000职业安全与健康管理体系认证
2、企业财务状况
表1 近三年经营状况
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年份 |
销售收入 |
利润 |
税金 |
固定资产 |
资产负债率 |
|
2007年 |
66236 |
3455 |
38 |
38410 |
63% |
|
2008年 |
85831 |
3744 |
80 |
35836 |
53% |
|
2009年 |
108384 |
4305 |
200 |
38866 |
45% |
3、主要股东的概况
（一）主要股东基本情况
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股东构成 |
股东名称 |
投资额 |
所占股份 |
投资方式 |
投资者经济类型 |
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*** |
100万元 |
10 % |
货币资金 |
自然人 |
|
|
*** |
900万元 |
90 % |
货币资金 |
自然人 |
二、项目的建设背景和必要性
1、国内外现状和产业发展趋势
（一）国际肉食品市场情况
据资料统计，发达国家肉制品总量占肉类产品总量的70%以上，之所以达到如此高的比例，与其工业发展水平、快节奏的生活方式和饮食习惯均有着密切联系。
肉类食品加工制造行业属于劳动密集型产业，而我国拥有丰富的劳动力资源，劳动力成本仅为发达国家的1/12。所以肉类食品产业在国际市场竞争中具有价格比较优势，在国际市场上的销售前景是广阔的。
（二）国内肉食品市场需求情况
我国目前肉类总产量已跃居世界第一位，但肉制品产量占肉类总产量的比例却很低，尚不足10%，肉制品加工处于起步发展阶段。
二十一世纪国内食品市场将与国际市场进一步接轨。按照党的十六大会议精神，我国国民经济要以发展为主题，结构调整为主线，改革开放和科技进步为动力，把提高人民生活水平作为根本出发点。食品产业将向现代化、国际化、集团化的方向发展。随着国民经济的发展和人民生活质量的提高，广大消费者对食品品种、质量、卫生、营养、风味提出更多、更新、更高的要求。家庭饮食社会化、食品结构营养化、传统食品现代化已成为我国食品行业的发展趋势。要为不断增长的城市居民消费提供更加丰富多彩的食品。我国肉制品需求总量约为1700多万吨，而目前我国正规厂家生产的肉制品总量约300万吨左右，尚无法满足目前我国国内市场的需求。我国肉制品总量消费虽不能和发达国家相比，但要达到25%的水平还是有可能的，因此，其发展潜力和空间是很大的。肉制品工业将是未来工业、朝阳产业。
2、项目建设对产业发展的作用和影响
某肉类加工有限公司所建的年屠宰100万头生猪加工项目，是江苏雨润集团响应省委、省政府关于“南北合作、利用地方资源、优势互补、共建**经济带”的号召，在***市及***县招商引资、优化投资环境的号召下，投资建设的一个国内大型生猪屠宰加工基地。
项目占地面积150000平方米，位于***市***县雨润路8号，西面陇海铁路，南面连徐高速，东面县城**，交通便利，项目立足于高起点、高规格的战略定位，充分利用了***市***县的临港优势。
项目总投资12000万元，其中固定资产投资达8000万元，建设周期为14个月。项目投资建成后，不仅为地方经济发展做出了贡献，还有效的缓解社会就业压力。同时，该项目的建设投产，有效发挥了农业产业化国家重点龙头企业的“龙头”作用，更加有力拉动苏北地区的农业产业化建设的发展，加快和推进企业与基地一体化进程；并进一步密切龙头企业与基地农户的关系，真正把基地作为龙头企业的“第一生产车间”。
3、项目建设的必要性和重要性
目前我国肉制品加工业尚属起步发展阶段，特别是低温产品，国内能生产的厂家不多，据不完全统计，我国肉制品总量占肉类新产品总产量的比例不足10%，而发达国家在70%以上，我国人口众多，食品工业在国民经济中处于十分重要的地位，振兴肉食品工业是每个肉食品加工企业必须肩负的责任。
随着社会的进步和发展，人民生活水平的提高，特别是生活节奏的加快，人们对肉制品品种结构也发生了很大变化，方便、卫生、营养、美味的肉制品越来越受到广大群众的欢迎。
据调查，***县的生猪资源较为丰富，加上周边地区的统计，出栏生猪可达270万头。优质、稳定、充足的猪源为项目长期稳定的生产提供了可靠的保证。
该项目的实施不仅能促进***县及周边地区养殖业的发展，而且还将促进相关辅助产业的发展。如促进饲料加工业、包装材料、物资流通等方面的发展，同时还可解决***县剩余劳动力和下岗工人的再就业问题。对***县的经济发展和稳定社会秩序具有重要意义。
该项目利用当地资源进行加工，减少了运输成本，提高了原料质量，产品将进一步占领江苏、山东等市场，扩大了产品的覆盖面。该项目的实施后，其经济效益和社会效益都十分显著。因此，本项目的投资很有必要。
三、项目建设方案
1、项目建设主要内容
A、新建15700平方米的屠宰加工车间和分割肉车间。
B、新建5000吨冷库，500吨结冻间，约7000平方米。
C、新建1000平方米机修房及物料库。
D、新建1700平方米食堂和职工宿舍。
E、新建1800平方米办公大楼及实验室。
F、新建配电房、锅炉房等辅助车间1100平方米。
G、修整约4500平方米的厂区绿化。
H、新建2500平方米待宰间。
I、新建1000平方米辅助车间。
2、项目建设规模
年屠宰100万头生猪，年产猪肉产品72000吨，猪副产品12000吨。
3、屠宰工艺路线与技术特点
（一）屠宰工艺流程
1、开膛取内脏；2、卫生检疫分布各道工序；3、冷藏；4、电麻；5、刺宰；6、洗猪；7、烫毛；8、打毛；9、整理；10、剥皮；11、开片；12、（生猪）清洗；13、分割；14、包装；15、预冷
（二）技术特点
屠宰工艺路线采用最先进的屠宰企业设计思路，按照中华人民共和国商务部发布的国内贸易标准SB/T 10396-2005《生猪屠宰企业资质等级要求》五星级生猪屠宰加工企业标准进行设计，旨为打造一流的屠宰工厂。
4、设备选型
年屠宰100万头生猪屠宰线是采用德国伴斯公司全自动生产线。
5、项目建设地点
本项目厂址位于**开发区。**开发区是1995年10月经省政府批准的省级开发区。省政府批准**开发区规划资源面积815平方公里，建设面积8.8平方公里，其中西区占地4.5平方公里，位于县城西侧，幸福路以西路以南，湖西中心路以东。
某县地处江苏省北部边界，东面与***市的**区和**区相接，西以马陵山为界与山东**县相邻东南紧靠**县，西南与**县和**市相联；东北与某县隔新沐河相望，西北与山东临沐接壤。***县交通发达，陇海铁路东西贯穿；公路由南北走向的同三高速、204国道和245省道，东西走向的有连霍高速、310国道、236省道以及323省道；水运淮沐新河与京杭运河以及长江相通，东距连云港港口70km；民航连云港机场就在某县境内。
6、项目建设工期和进度安排
本项目工程建设周期规划为以下几个阶段：初步设计、施工图设计、设备采购、土建施工、设备安装和试车。建设周期总计为14个月。
工程建设进度自项目批准、设计工作开始时算起，系统试车时结束。
四、投资估算及筹措
1、项目总投资规模
本项目建设总投资12000万元，其中固定资产投资8000万元，流动资金4000万元。
2、资金使用方案
项目建设资金按建设进度在14月内投入，生产年所需流动资金按项目投产后，达产负荷及雨润肉食品有限公司内部结算办法估算。
3、资金筹措方案及贷款偿还计划
按国家规定，项目必须有一定的资本金，本项目固定资产投资估算为8000万元人民币，其中企业自筹5000万元人民币，向银行申请贷款3000万元人民币。流动资金估算为4000万元人民币，向银行申请贷款2000万元人民币，企业自筹2000万元。本项目建设期贷款年利率为6.21%，流动资金贷款年利率为5.85%。
4、申请投资补助或贴息资金额
项目于2007年获得江苏省技术改造专项资金补助，连续三年效益跟踪明显，现申请申请技术改造项目奖励类，申请金额60万元。
五、项目财务分析、经济分析及绩效指标
1、财务分析
（1）总投资
该项目总投资为12000万元，其中固定资投资8000万元，流动资金投资4000万元。
（2）财务分析
| 投资利润率49.2% | 投资利税率80.9% |
| 销售利税率14.3% | 全部投资回收期 |
| 所得税前3.02年(包括建设期) | 所得税后3.73年(包括建设期) |
| 内部收益率 | 所得税前58.4% |
| 所得税后40.3% | 盈亏平衡 |
| BEP为28.7%。 |
2、经济效益
项目达产以来，公司实现生猪屠宰103万头，生产各类鲜（冻）分割猪肉9.8万吨，猪副产品2.1万吨，实现销售收入10.8亿元，利税4505万元。
项目经济效益分析：
（一）产品成本及费用估算的依据
1、生产规模及产品方案；2、项目实施进度；3、工厂定员及工资；4、价格；5、折旧费；6、大修理费用；7、摊销；8、税收；9、销售费用
3、社会效益
项目符合国家产业政策，进入“九.五”以来，国家始终把农村经济体制改革作为重点，以推动农村产业化结构的调整，加速农业产业化进程。
“十一五”期间是我国农产品加工业全面发展的机遇期，大力发展现代农业和以产业化为纽带的农产品加工业，将成为我国城乡结合，工农协调发展的重要经济增长点。
（1）该项目的实施将促进***县的经济发展，带动了农业结构的调整，促进了当地养殖业、相关产业的发展，增加农民的收入。
（2）本项目投产需职工1000人，基本来源于***县，一些高级管理人员、高级技术人员和应届大学生，一部分从雨润集团总部和福润公司内部调配，一部分从当地和社会招聘，对地方劳动力市场的发展有促进作用并解决下岗工人的再就业问题。
（3）每年向国家和地方缴纳上亿元的税收，促进地方经济、教育事业发展。
（4）食品安全始终是全国乃至世界共同关注的重大问题。食物安全问题能否很好得到解决，不但事关人民身体健康，安居乐业，而且关乎国家长久治安和中华民族的昌盛。
（5）开辟新型的富民途径。
a、在**实行“公司+基地+农户”的模式，降低农民面对市场的风险，使一批养殖专业户致富。
b、通过该项目的实施，使广大农民增加科学知识，通过各种技术培训、经验交流、促进养殖水平的提高，使养殖户走上科学养殖的道路。
c、龙头企业的进入，对***县及周边地区的肉食品行业起带动作用。
d、本项目的实施，至少解决项目所在地周边地区15万农村人口的直接、间接就业问题。
e、100万头生猪的粪便约有千吨以上，为***县的农业生产提供了十分丰富的有机肥料，改良了土壤，提高农作物、经济作物产量品质作用，为发展无公害有机食品、绿色食品作出贡献。
f、项目的实施，带动了相关产业的发展。以本项目为中心、拉动***县的饲料业、包装业、物流业、服务业等产业发展、通过企业的规模化、工业化生产、通过龙头企业的带动作用、做大做强***县的食品工业，培育新的经济增长点，为振兴**经济作出贡献。
六、各项建设条件落实情况
1、环境保护
环境保护工作是关系到国计民生的大事，各个国家和地区都将环境保护作为二十一世纪的重要发展事业，以加大环境治理的力度，确保人类赖以生存的环境空间更加舒雅、美丽、自然，我国的环保事业正在不断的加强。
（一）绿化
为使屠宰加工在安全卫生的环境条件下进行，厂区的建设规划与环保建设规划同步进行，以实现布局合理、环境优美、自然。
（二）“三废”排放与环境保护
（1）废水
在生产中，日用水量约在2400吨左右，等量排放废水，主要由屠宰车间各工序和车间卫生清洁工作产生，公司计划投资新建成一座日处理1000吨水的污水处理站，污水经处理后达到国家排放标准。
① 废水来源：本项目废水主要来源于屠宰车间，主要包括a 屠宰前冲洗牲畜的废水；b 烫毛、清洗胴体废水；c 清洗内脏废水；d 冲洗车间地面，器具废水；e 冲洗圈栏废水。屠宰过程排放的废水中血污染最为严重，通常放出的血均回收利用，既减少处理负荷又增加收入。
② 水量、水质：屠宰过程中废水往往集中在短时间排放，水量波动较大，1头猪大约产生0.2吨污水，废水水质见表3。
表3 废水的水质
|
项目 |
PH |
CODcr/(mg.L-1) |
BOD5/(mg.L-1) |
SS/(mg.L-1) |
油类/(mg.L-1) |
|
宰猪 |
6.9—7.1 |
900—2200 |
500—1200 |
800—1000 |
25—50 |
③ 处理工艺流程
屠宰过程将产生高浓度有机废水，这些废水具有浓度变化大，有机物含量高等特点，直接排入环境将严重污染水体，因此，本次建设拟同时建污水处理站一座，日处理污水2500吨，污水处理后达到《污水综合排放标准》（GB8978—1996）中二级排放标准。
表4 出水水质
|
项目 |
PH |
CODcr/(mg.L-1) |
BOD5/(mg.L-1) |
SS/(mg.L-1) |
油类/(mg.L-1) |
|
宰猪 |
6—9 |
≤100 |
≤30 |
≤70 |
≤20 |
处理工艺采用SBR生化法为主的处理方法，处理工艺流程如图2所示：
|
送水 |
→ |
格栅池 |
→ |
初沉池 |
→ |
厌氧池 |
→ |
SBR反应池 |
→ |
排水 |
↓
|
污泥池 |
|
定期抽吸 |
→
图2 处理工艺流程图
废水经格栅筛网去除较大悬浮固体和毛发等杂质后，直接进入初沉池，初沉池兼作调节池均化水质、水量，同时将废水中不溶性固体如未消化食物和粪便等沉下。沉淀地出水流入厌氧水解池，在厌氧菌胞外酶的作用下，将大分子有机物水解酸化变成小分子，将大部分不溶性有机物降解为溶解性物质。
然后泵入SBR反应池，SBR反应池水位到设定液位后进行射流曝气，使废水与活性污泥充分混合，曝气结束待泥沉下后，上清液排放，2只SBR反应器，交替运行。污泥积存到一定水位时，将泥排至污泥池。
SBR生物反应器采用分步控制生化处理过程。以进气、曝气反应、沉降、出水和静置等5个阶段为一个运行周期，给系列化处理提供最佳条件。SBR生化系统具有完全混合特点的推流式反应器，又是一个理想状态的二沉池，此外，SBR系统污泥沉降性能较好，污泥增殖和产泥量均较小，特别适用于生化性好且水量不大的废水。
④ 处理效果及分析
屠宰废水经初沉、厌氧水解、SBR生化处理后，污 水中的污染物指标均达到国家排放标准。经环保部门监测，其结果见下表5。
表5 处理后分析结果
|
项目 |
|
PH |
CODcr/(mg.L-1) |
BOD5/(mg.L-1) |
SS/(mg.L-1) |
油类/(mg.L-1) |
|
治理设施 进口 |
最大值 |
7.1 |
2552 |
1338 |
982 |
41.8 |
|
最小值 |
6.9 |
1255 |
645 |
941 |
25.6 |
|
|
平均值 |
|
1905 |
992 |
961 |
33.7 |
|
|
治理设施 出口 |
最大值 |
7.0 |
92 |
28 |
62 |
9.3 |
|
最小值 |
6.9 |
79 |
21 |
41 |
7.1 |
|
|
平均值 |
|
83 |
25 |
51 |
8.2 |
|
|
平均去除率% |
|
|
94.8 |
97.3 |
94.7 |
75.6 |
（2）废气
为减少锅炉废气对环境的污染，本项目在生产中拟采用2台4吨和一台2吨锅炉，要求烟尘达标排放。
（3）噪声
本项目噪声主要来源于锅炉引风机，对引风机的进出口安装消声器或采取隔音、吸音措施，使生产时产生的噪声降到最低程度，符合国家环保要求。
2、土地供应
本项目是在公司原有土地基础上新建的，不需要新增土地。
3、规划选址
项目选址在公司原有土地上，规划符合当地城市规划。
4、原料、辅助材料、包装物及燃料电力供应
（一）原、辅材料供应
***县年生猪饲养量为120万头，出栏量约为100万头，在周边70公里范围内，生猪年饲养量约为300万头，出栏量为每年250万头，生猪资源十分丰富。
（二）燃料供应
该项目年用煤6200吨，配置有3台4吨锅炉，3台2吨锅炉，均为燃煤锅炉。我厂离铁路专用线仅200米左右，运煤十分方便。
（三）电力供应
该项目需用电量为2300万度。***县电力供应可以满足生产需求。
（四）水的供应
该项目年用水80万吨自来水管道和蓄水池可供使用，能满足生产的需求。
（五）包装物的供应
1、塑料袋
产品包装所需的塑料袋可在市场招标采购。
2、包装箱
产品所需包装箱可以全部在当地有关生产厂家订做。
综上所述，原辅材料、燃料、动力、水、电、汽及包装物的供应都有保障，均能满足该项目的生产需求。
从计算结果可以看出，该项目税前、税后的内部收益率均高于基准收益率12.0%，显然该项目的抗风险能力是比较强的。从全部投资现金流量表上分析，本项目税后主要经济指标财务净现值达37186.9万元，内部收益率达22.76%，超过基准收益率较多，项目经济效益是好的，表明有较好的贷款偿还能力。从财务分析上看，本项目是可行的。
本项目财务评价的敏感分析结果表明影响效益的是产品销售价格和生产成本，企业应采取一些具体措施，在生产过程中要加强内部经营管理，减少生产消耗，降低生产成本及费用，提高产品质量及产量，这不仅可以稳定提高产品的销售价格，增加销售收入，而且对企业的抗风险能力也是有效的。产品有了市场竞争能力，企业效益就会提高了。
根据以上分析，无论从财务评价角度还是社会效益角度来看，本项目都是可行的。