一、背景
（一）发展背景
◆经济结构转型升级需要金控集团提供多元金融服务
◆监管环境助力金融企业混业经营
◆社会金融服务需求多元化
◆金融盈利强，非银空间大
◆金控平台顺应金融国改潮流
（二）历史沿革
表1 中国金融控股集团发展历史
二、定义
1、定义
所谓金融控股集团，是指将从事不同金融业务公司的股权整合在一起，实现股权的集中，以便于从战略上统筹规划；与此同时，控股集团的各金融业务单元又是相对独立的法人，分别从事不同的业务，并受不同监管机构的监管，即股权与牌照相分离，在现有的监管条件下实现,分业经营，股权集中。
2、特点
◆完全或主要经营金融业务，以提供“一站式”金融服务为发展目标
◆金融控股公司业务范围至少涵盖两个不同的金融行业
◆金融控股公司以控股经营为主要实现形式
◆金融控股公司是金融持牌机构，接受金融监管当局的监督管理
3、分类
◆非银金融控股的金融集团（如中信集团、光大集团和平安集团和保险系、券商系、基金系和创投系）
◆产业资本控股的金控平台（如招商局集团、广州友谊、中航资本）、
◆银行系的金控平台（银行的最大优势是丰富的渠道和客户资源，任何一个牌照都可能衍生大业务。如中银国际、建银投资、四大资管公司等。）
◆地方政府组建的国有资产投资平台（天津泰达集团、江苏国信资产管理集团、浙江省金融控股有限公司）
三、现状
目前国内金控如雨后春笋，层出不穷。除了格局稳固的央企金控平台之外，目前不仅省级政府多数参与，甚至地区一级的政府也在整合当地典当行、担保、小贷等金融资产，进行自己的金控布局。尤其是在国改进展较快的广东、江苏、浙江、山东等，均至少拥有一个或以上金控平台，且旗下有一个或以上上市公司。根据金控发展模式的不同，我们把国内金控平台分为4类。
表2 国内金融控股与准金融控股公司
四、问题
（一）内部关联交易风险
由于子公司间不可避免地将发生资金划拨、利润转移、相互担保等活动，控股公司内一个企业的经营困难或危机可能会引起连锁反应，给集团内其他企业带来风险。
（二）监管风险
由于金融控股集团的监管涉及多个行业的监管当局，这些监管机构在监管目的、方法和重点上各有不同，有时难以统一协调，容易产生监管的盲区和真空。
（三）集团的利益冲突
金融控股集团由股东、管理者、员工以及相关的利益群体所组成，其中每个利益主体都希望按照市场分配原则分享最大的收益,各个利益主体在利益上的矛盾就有可能以各种形式表现出来，减弱金融集团本应具有的协同效应和互补效应。
五、趋势
◆发展逐步规范
◆垄断分化明显
◆体系制定优势
◆逐步主导金融业发展
◆影响监管格局从混业经营进一步迈进
◆影响金融相关立法等
六、模式
（一）组织模式
1、全能银行模式
全能银行是以商业银行为主体，允许在商业银行内部设立不同的职能部门经营银行业务、证券业务、保险业务以及信托、基金、租赁、金融衍生品及其它新兴金融业务的金融综合经营组织模式。该模式最早出现在荷兰，成型于德国，并在奥地利、瑞士、意大利等欧洲大陆国家迅速普及。1993年，欧盟实施《第二号银行指令》，确认欧盟各国可以通过全能银行的方式经营证券业务，依据“互相承认、单一执照、母国监管”的原则进行金融监管，全能银行模式正式被欧盟各国接受和采纳。全能银行组织架构如图1所示。
全能银行模式的最典型特征是银行业务、证券业务与保险业务，均在同一法人内部，由相互平行的业务部门负责经营。这种模式下，其优势是能够充分发挥综合经营的规模优势，可以有效降低交易成本，具有较高的经营效率;但其劣势也很明显，主要是商业银行业务和证券业务、保险业务等缺乏有效的隔离，容易产生不公正的关联交易、暗箱操作、滥用客户信息等问题，各类金融风险容易在内部传递;同时，给金融监管带来较大的挑战。
2、银行控股公司模式
银行控股公司是指以大型商业银行为母公司，其下设立证券、保险、信托等独立法人机构，分别经营非银行金融业务的一种组织形式。其组织架构如图2所示。银行控股公司模式下，银行业务和非银行业务有着严格的法律界限，银行业务由居于控股地位的母公司直接经营，证券业务、保险业务及其它非银行金融业务由独立的子公司经营。银行控股公司模式下，其最显著的优势是将商业银行业务与证券业务设立了严格的防火墙，有利于隔离相关业务风险，降低风险在内部传递的机率;其不利的方面，主要在于银行业务与证券业务的协同效应受到一定限制。
3、纯粹型控股公司模式
纯粹型控股公司模式是由居于控制地位的母公司，通过设立子公司分别经营各类金融业务的综合经营模式。此种模式下，银行、证券、保险三者都是控股公司的子公司，互为并列关系，其组织架构如图3所示。纯粹型控股公司模式下，各金融业务条线之间界限清晰，通过防火墙可以有效隔离风险，银行业务、证券业务、保险业务相互干扰和影响较小;但是，由于控股公司并不直接掌握客户、渠道、信息、技术等资源，其综合经营的资源共享、业务协同等优势发挥受到较大限制。
（二）打造金控步骤
地方政府是建立金控平台的主要推手。地方金控大多为地方国有独资或控股企业。借助地方政府力量，金融控股集团能够直接控制地方核心金融企业，掌握较为齐全的金融牌照。打造地方政府金控可以大致分为以下五个步骤。
表3金控平台打造步骤
